💭 Поговорим о том, как сеть дискаунтеров компенсирует слабость гипермаркетов...

💰 Финансовая часть / ✔️ Операционная часть (9 мес 2025)

📊 Общий объем чистой розничной выручки группы увеличился на 3,2%, достигнув отметки в 160,5 млрд рублей. При этом чистая выручка принадлежащих группе гипермаркетов "О'Кей" снизилась на 0,9%, составив 101,8 млрд рублей.

👌 Однако показатели дискаунтеров формата "ДА!" демонстрируют более сильную динамику: чистая розничная выручка здесь возросла на 11,1% относительно предыдущего периода, достигнув суммы в 58,7 млрд рублей. Этот рост обусловлен увеличением объема продаж внутри действующих торговых точек (LFL-продаж) на 8,7%, а также расширением самой сети магазинов. Доля дохода именно от дискаунтеров формата "ДА!" составляет почти треть общего оборота группы — около 36,6%.

🛣️ Редомициляция

👥 В марте 2025-го акционеры компании на внеочередном собрании одобрили редомициляцию компании в с Люксембурга Россию. После прохождения необходимых юридических процедур организация будет официально зарегистрирована в Калининградской области как международная компания публичное акционерное общество «О'Кей Груп». До завершения процесса перехода компания сохранит статус люксембургской структуры.

👨‍💼 По заявлению руководства, смена юрисдикции не повлияет на текущую работу розничных сетей и дочерних предприятий группы. Ранее сообщалось, что все существующие акции компании останутся действительными в новой структуре на прежнем основании один к одному. Пока процесс переезда не завершен.

📌 Итог

💣 Кредитоспособность компании сопоставима с показателями М.Видео, и риски здесь значительны. Дефолт маловероятен, хотя уровень задолженности высок, но компания способна справляться с обязательствами, фактически работая ради своих кредиторов.

😎 Переезд — важный фактор, но не может являться идеей. Хотя котировки, конечно, могут подскочить.

🔰 Дискаунтер «ДА!» поддерживает материнскую компанию, демонстрируя стабильный рост даже на фоне стагнации финансовых результатов всей группы. Увеличение числа магазинов и динамика LFL-продажи позволяют компенсировать слабые результаты гипермаркетов.

🎯 ИнвестВзгляд: Идеи здесь нет.

📊 Фундаментальный анализ: 🟰 Держать - оценивая перспективы компании в долгосрочной перспективе, становится ясно, что пока оснований для паники у инвесторов нет.

💣 Риски: ⛈️ Высокие - торговая сеть сталкивается с серьёзными финансовыми трудностями, связанными с накопившейся задолженностью. Сейчас это слабый игрок сегмента, который продолжает постепенно утрачивать свои позиции и влияние.

💯 Ответ на поставленный вопрос: Дискаунтеры «ДА!» не просто «спасают» головную компанию — они перераспределяют фокус бизнеса всей группы.

Реакции к обзору приветствуются 💪

$OKEY #OKEY #ОКей #ритейл #дискаунтеры #гипермаркеты #инвестиции #акционеры #анализ

Вы помните, что случилось у Вас 8 декабря 2009 года? Нет? Я тоже особо не помню, но напоминалка в телефоне каждый год сообщает мне, что в этот день был мой дебют на бирже. То есть с момента открытия счета (9 октября 2008 года) до момента первой сделки прошло более года.

У меня имелись определенные сложности с участием в торгах. Дело в том, что у биржи были основная и вечерняя сессии. Так первая начиналась в то время, когда мой рабочий день был в самом разгаре. Мобильных приложений, с помощью которых можно приобрести акции, тогда еще не было. Для того чтобы купить ценные бумаги я заранее приобрел USB-модем (если не ошибаюсь, Yota). Принес на работу свой личный ноутбук,

подключился и стал трейдером)))

Все мои покупки не основывались ни на техническом, ни на фундаментальном анализах. Для совершения сделок я исходил только из имени эмитента. В первый же день я приобрел акции на сумму 36 636 руб. (плюс комиссия: 46,9 руб.). Моей бумагой номер один стали акции Лукойла. Таким образом, только за первый день торгов в ценные бумаги я вложил 73,4% от моего капитала (50 000 руб.).

Можно сказать, что в один миг я стал акционером таких компаний как Лукойл, Газпром, Сбербанк и Уралкалий.

Собрание утвердило рекомендации Наблюдательного совета о выплате дивидендов за 2024 год в размере 786,9 млрд рублей (34,84 рубля на одну обыкновенную и привилегированную акции), а также утвердило дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов, — 18 июля 2025 года.

Акционеры утвердили годовой отчёт за 2024 год, выбрали аудиторскую организацию, утвердили новые редакции Устава банка и нормативных документов, регулирующих деятельность органов управления банка.

Кроме того, собранием избран новый состав Наблюдательного совета Сбербанка в количестве 14 человек, половину из которых составляют независимые директора, сообщили в пресс-службе финучреждения.

«Сбер — важный институт развития страны. Его финансовое состояние отражает реальную ситуацию в экономике. За 2024 год банк вновь показал выдающиеся итоги работы. Дивиденды от крупнейших российских компаний — это важный вклад в государственный бюджет. Рекордный размер дивидендов позволит повысить эффективность государственных расходов и обеспечить стабильность финансовой системы России»,

— отметил председатель Наблюдательного совета Сбербанка министр финансов РФ Антон Силуанов.

«В 2024 году благодаря нашим клиентам, акционерам и эффективной работе команды мы достигли впечатляющих финансовых результатов. Сегодня акционеры утвердили рекордные для банка и российского рынка дивиденды — почти 787 млрд рублей. Нам важно делиться успехами и обеспечить достойную доходность инвестиций наших акционеров. Это укрепит уверенность в нашей финансовой устойчивости и надёжности. Сбер продолжит технологическое развитие всех направлений деятельности, что будет способствовать повышению уровня экономического развития страны»,

— рассказал президент, председатель правления Сбербанка Герман Греф.

https://www.go31.ru/news/kriminal/belgorodskiy-vitse-guberna...